語言：繁體中文 ISBN：9789862130742
牛轉乾坤 ~ 《華爾街狂人投資致富法》 ~~ 書摘
你可以不必看那麼多的理財書
大多數的理財書對你根本毫無價值可言。和那些只會一派輕鬆告訴你「不要亂吃、大量運動」就可以減肥的節食書沒兩樣。如果用非傳統的節食方式，(食譜有牛肉又有起司)，也可以達到減肥的目的，你應該也不會在意這個減肥方式傳不傳統。
你只要留在戰場上！
三個錯誤的觀念
(1) 買進並長期持有 (2) 進出頻繁是不對的 (3) 投機是邪惡之首。
買進 (而不是持有現金)，是一種保守的策略；持有，卻是一種風險最高的策略。
多頭和空頭市場都能賺錢，但是豬頭卻只好等著被宰。
「投機的目的是為了讓你一直保持興趣 → 留在戰場上！」(就如同在漫長的健康療法中，你偶而享受某些會增肥的食物，是為了不放棄減肥一樣)。
最重要的操作策略只有一個 →「買進並勤做功課」
在市場大跌走勢將結束時，都會出現恐慌情緒。底部的特性：市場的痛苦情緒 (痛苦何時達到最高點)
痛苦指標：1) 「痛苦」成為《紐約時報》頭版頭條。 2) 基金經理人「投資人情報指標」 (絕大多數的經理人看空)。3) 共同基金贖回情況 (至少二個月)。4) VIX「憂慮痛苦指數、波動率指標」。5) 擺盪指標。6) 營業員強制執行斷頭。
一星期檢視一次你的投資
如果你沒有辦法一個星期至少找出一個鐘頭的時間來針對一個部位做好足夠的功課，沒有時間也沒有意願，那麼，請把錢交給共同基金經理人！
我不可能成為你的「大師」，因為沒有人知道我何時會放開你的手，讓你獨立，你必須成為你自己的大師。
投資很像養育子女，如果你不給孩子一點空間去冒險或犯規，那麼他們最後一定會違背所有規則，讓你真正感到頭痛。
你必須發誓，所有投機資金絕對不能超過百分之二十，而且千萬不能向下攤平，你必須做好心理準備，這部份的資金可能完全虧光。
為你的投資進行評比，只留下分數一和分數二的，賣掉分數三和分數四的，把恐懼轉化為「在你想要的條件下買進你要的股票」。
不要妄想防衛所有的股票，因為你一旦想要這麼做，最後一定會落得一事無成。
如果你要請求協助
從事投資最重要的理由：(1) 投資、子女教育 (2) 提高生活水平；此兩種投資目的不同，管理方式亦不同。
如果你是沒有時間和學習意願來管理資金的人，注定需要專業人士的幫忙。
如果你沒有自發性學習的欲望，自己對這件工作的熱愛程度不是強到足夠讓你堅持下去，一定得請求協助！
分散投資是這個行業裡唯一免費的午餐，這是對抗企業高階詭計的最重要武器。
分散投資 = 一個均衡的減肥餐！
搞清楚什麼是專業人士
所謂的「專業人士」提供的基金，並沒有真正的分散投資，這些股票的關係就像超級強力膠一樣，但是，如果能夠創造一二季優異的績效，他們就可以騙你去投資他們的基金。
請注意，基金經理人的薪酬是以基金規模為基礎的，而不是以基金損益為基礎，買的人越多，基金公司賺得越多，基金的盈虧根本不影響他的收入，唯一讓基金公司賺錢的方式：他只要拼命的做好行銷就行了。
一個適當的投資組合必須至少持有四檔績優股和一檔投機股。
再說一次，獲利的關鍵是：買進、以及勤做功課。
哪些功課？透過網路。找出重要指標，訂價能力 (毛利率)、成長率、財務體質。
股票市場的底部是總是由重視價值的人所創造的，而頭部則是由重視成長的人所創造的。
盈餘「成長率」決定本益比，而不是盈餘本身
本益比 = 投資人願意購買股票價格相對於企業盈餘的倍數。冷門的成長股 (股息的成長率要高) ，才能讓人賺到超額利潤。E (每股盈餘) x M (本益比) = P (股價)
景氣循環股在賺最多錢的時候，M (本益比)最低，因為，盈餘成長率此時來到最低 (成長率不會再更高了！甚至為負值，可能衰退)之故。所以，本益比的高低，端視【盈餘成長率】而定。
一定要竭盡所能，剔除掉「最可能大跌」的投資組合 (找出自己錯在哪裡)，並把焦點集中在「最可能大漲」的標的。
投資的精隨，在於「是否能夠預知未來的發展」！美國著名的搶匪：《威利‧蘇頓》：「要搶就搶銀行，因為那裡有錢！」→ 連搶匪都知道要先找出哪裡有錢！我不管一檔股票過去的成交價是多少，一點都不必在意過去，也不必關心你是在什麼價位買進，我唯一需要關心的是，這檔股票接下來會有什麼發展。
要判斷一檔股票未來會漲還是會跌，最重要的就是要「看清它的未來」。
成長，是股票投資的重點和根本。不受歡迎的公司永遠傾向於「便宜者越便宜」，這就像處於劣勢的隊伍傾向於每次都輸球一樣。
分清楚什麼是操作和投資
搞清楚什麼是操作，什麼是投資：投資要慢慢向下承接，操作要大筆資金快速獲利快速停損。
立刻執行停損，並「放任」手上的操作繼續飆漲獲利，它自己會漲。
沒有入帳的獲利都不算獲利，當你把操作變成投資，就會犯下停留過久的錯誤。
不要被「不漲到原點不能賣」的觀念綁住，輸家才會有這種想法。
不要怕買不到！
沒有一次買足，頂多就是無法賺到預期中那麼多的錢，如此而已。
尋找爛股票，而非爛公司。
賣掉爛公司，認賠出場，把賣掉爛公司的錢重新佈局到好公司的爛股票。並且，你要不斷地檢視持股 (每週至少花兩小時做功課)，賣掉爛的，買進好的 (汰弱留強)。投資的公式裡不應該懷有「希望」存在。
進出場時刻
「穩健的從事投機工作」，意思就是指，「利用其他投資人的行為痙孿來為你自己創造利益」，趁市場趨於理性以前進出場。
當公司的CEO或CFO因為家庭因素離職的時候要特別小心！深受公司倚重的人不會為了家庭因素而離職。
絕對別想從電視上聽到任何賣出的建議。(真的叫賣了，你反而要注意，是不是應該要買進了)
等到企業「預告」盈餘後的30天再進場，此時壞消息和正在醞釀的壞消息大致上都已經反映在股價上，你反而可以注意公司是否可能會有正面的發展。
如果華爾街的買進建議導致股票被不自然因素推升，你正應該利用這個機會賣出股票。
對其他人說出你選擇某些股票的理由！你能夠說得出來，才表示你清楚自己為什麼這樣做，也知道什麼時候該賣出。
問自己一個問題：你喜愛這檔股票的程度超過目前其他的所有持股嗎？如果答案是Yes，你才應該採取行動！
忘記背後，築夢圓夢 